私募基金“扶優限劣”持續升級 年內1959家被注銷 接近去年全年九成

    本報記者 昌校宇

    見習記者 方凌晨

    7月15日晚，中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）發布兩則關于注銷私募基金管理人登記的公告。截至目前，今年已注銷私募基金管理人數量接近2022年全年注銷數量的九成。同時，今年以來，私募行業“扶優限劣”政策也持續升級。

    受訪專家表示，“偽、劣、亂”私募不斷出清，有利于私募行業的高質量發展。同時，私募機構應及時了解并執行監管、自律規則的新要求，進一步加強合規建設。

    風險機構和不良機構

    持續出清

    中基協公告顯示，7家不能持續符合管理人登記要求和12家期限屆滿未提交專項法律意見書的私募基金管理人登記被注銷，上述情形已錄入證券期貨市場誠信檔案數據庫。中基協同時表示，將繼續秉持“扶優限劣”基本方針，不斷完善私募基金行業誠信信息記錄機制，促進行業合規健康發展。

    近年來，我國私募基金行業穩步發展。公開數據顯示，截至2023年5月份，在中基協登記的私募基金管理人2.2萬家，管理基金數量15.3萬只，管理基金規模21萬億元左右。私募基金在服務實體經濟、支持創業創新、提高直接融資比重以及居民財富管理等方面發揮了重要積極作用。

    與此同時，風險機構和不良機構也在持續出清?？v觀近年數據，2018年至2022年被注銷的私募基金管理人數量分別為772家、1072家、1057家、1230家、2217家。今年以來，“偽私募”“亂私募”的出清力度進一步加大。據中基協官網“已注銷私募基金管理人公示”信息顯示，截至7月16日記者發稿，已注銷私募基金管理人共1959家，接近2022年全年注銷數量的九成，其中，“協會注銷”類型為1594家。

    華商律師事務所高級合伙人齊夢林對《證券日報》記者表示：“‘偽、劣、亂’私募出清有利于私募行業的高質量發展。一是有利于凈化市場環境，提升私募業市場公信力；二是有利于引導私募業從業者合規經營；三是有利于規范運作的私募公司發展，避免‘劣幣驅逐良幣’。‘偽、劣、亂’私募不斷出清成為監管常態，將從根本上提振私募行業的發展，意義重大。”

    行業“扶優限劣”

    成監管常態

    行業“扶優限劣”政策也持續升級。為督促私募基金管理人暢通投資者服務渠道，中基協于7月14日發布的《私募基金管理人失聯處理指引》（以下簡稱《指引》）提到，因失聯被注銷登記的私募基金管理人，自被注銷登記之日起3年內，不得重新登記，不得成為私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人或者主要出資人。

    上海錦天城（廣州）律師事務所高級合伙人許瀚律師對《證券日報》記者表示：“《指引》有利于加速失聯私募管理人的注銷流程，引導高凈值投資者投向穩健合規的管理人，進而促進私募行業的高質量發展。”

    事實上，為了保護投資者合法權益、促進私募行業健康發展，今年以來，《私募投資基金登記備案辦法》、《私募投資基金監督管理條例》（以下簡稱《條例》）、《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案辦法》等相關新規相繼出臺。

    此前，司法部、證監會負責人就《條例》答記者問時提到，《條例》明確市場化退出機制。為構建“進出有序”的行業生態，對于私募基金管理人出現相關情形的，規定基金業協會應當及時注銷登記并予以公示；私募基金無法正常運作、終止的，由專業機構行使更換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織基金清算等職權。

    談及在行業“扶優限劣”態勢持續升級的背景下，私募機構應如何實現高質量發展？許瀚表示，“私募機構應及時了解并執行監管、自律規則的新要求，切實履行誠實信用、勤勉盡責的信義義務。”

    “私募機構應該進一步加強合規建設，在進行全面合規排查基礎上進行實質性整改，以順應行業‘扶優限劣’的監管常態。”齊夢林表示，私募機構的高質量發展，首先需要私募機構共同維護全行業的市場公信力，主動提升自身的合規經營水平，建立行業誠信體系；其次，私募機構應聚焦經營流程管控，加強在投、融、管、退等各個環節的規范化投入，避免“空轉”；第三，要強化私募基金法律法規、監管規定的學習，結合私募機構的實際運營情況進行合規調整。