5家保險系私募證券基金公司獲批 3只產品已入市

    本報記者 冷翠華

    隨著陽光資產管理股份有限公司（以下簡稱“陽光資產”）投資設立私募證券基金管理公司的申請近日獲得批準，截至目前，已有5家保險系私募證券投資基金公司獲批設立。同時，已有3只保險系私募證券基金產品投入運行。

    根據公告，國家金融監督管理總局近日批準同意陽光資產運用自有資金1000萬元，全資設立陽光恒益私募基金管理有限公司（以下簡稱“陽光恒益”），要求陽光資產在投資陽光恒益及其后續經營管理過程中，應當嚴格遵守相關法律法規，建立并完善與陽光恒益的風險隔離、關聯交易管理等制度，切實防范風險傳遞和利益沖突。同時，應當有效履行股東職責，督促陽光恒益建立健全公司治理，持續完善內部控制和風險管理機制。

    陽光恒益是我國第5家獲批設立的保險系私募證券投資基金公司，意味著保險資金長期投資改革試點正持續深入推進。此前，已有4家保險系私募證券投資基金公司獲批設立，其中兩家已經設立相應的私募基金產品并投入運行。

    具體來看，中國人壽資產管理有限公司和新華資產管理股份有限公司聯合投資設立的國豐興華（北京）私募基金管理有限公司管理著兩只私募證券基金產品。其中，鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司目前已經完成了全部投資，為公司型私募證券基金產品；國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金為契約型基金產品，也已經在運作當中。

    同時，泰康資產管理有限責任公司（以下簡稱“泰康資產”）投資設立的泰康穩行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡稱“泰康穩行”）近日成功完成首筆投資交易，標志著其業務平穩啟航。

    談及投資思路，泰康穩行有關負責人表示，將以基本面分析為出發點，追求基金資產的中長期穩健增值，最終服務于經濟高質量發展與資本市場穩健運行。具體而言，首先，以高股息資產為基石，重點布局經營穩健、弱周期屬性、分紅穩定的板塊；其次，錨定產業升級紅利，側重圍繞國家發展戰略，重點布局高端制造、人工智能、生物醫藥等新質生產力領域，有效支持實體經濟發展；再者，逆周期戰略買入，實現風險收益平衡，踐行長期投資、價值投資理念。

    植德律師事務所合伙人鄒野對記者表示，契約型基金本身不具備法律實體地位，完全由基金管理人進行管理，設立簡便。同時，契約型基金還有易標準化、份額轉讓便利等優勢，也沒有雙重征稅的問題。因此，契約型基金與私募證券投資基金更為匹配，預期將是保險系私募證券基金產品的主流形態。

    此外，太平洋資產管理有限責任公司投資設立的太保致遠（上海）私募基金管理有限公司已經在中國證券投資基金業協會完成備案登記，目前尚未發行產品；平安資產管理有限責任公司已獲批投資設立恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司，目前還未完成備案登記。

    保險機構出資設立私募證券基金，以長期持有為目的，主要投向二級市場股票，是保險資金長期投資改革試點的落地形式。根據公開信息，險資長期投資改革試點總規模將增加至2220億元，為市場注入更多增量資金。業內人士認為，險資長期投資改革試點的深入推進，有助于險資優化資產配置結構，提升權益投資比例。對于資本市場來說，這一改革也有助于險資機構更好發揮耐心資本的優勢，當好股市的“穩定器”。